2019高镍材料进入快速增长通道 2020年全球硫酸镍产能料逾100万吨

2019高镍材料进入快速增长通道 2020年全球硫酸镍产能料逾100万吨

2019年4月28日-29日，2019第四届镍钴展由SMM主办，宜宾力宝冠名，远宇环保、科达协办，宜宾市人民政府、宜宾市工军指导——民事整合局。 锂锰产业链峰会在四川宜宾举行。 金川集团镍盐有限公司总经理周友明就2019年中国硫酸镍行业分析发表演讲。

国内镍市场消费情况

电镀行业年镍消费量预计在6万吨左右，占比5%； 电池行业镍消费量增至9.6万吨，占比8%； 有色合金行业镍消费量预计在6万吨左右，占比5%，其他占比2%。 2018年4月钴价止涨，进入拐点。

2018年钴金属价格回顾：

三元前驱体市场概况

中国汽车工业协会数据显示，2018年，新能源汽车产销分别为127万辆和125.6万辆，同比分别增长59.9%和61.7%。 预计2019年新能源汽车产销量将突破150万辆。

镍在电池行业的主要应用

镍镉电池（Ni-Cd）是最早用于手机和其他设备的电池类型。 但它们在充放电过程中会产生严重的“记忆效应”。 另外，镉有毒，因此镍镉电池已基本被淘汰。 数码设备电池的应用范围。

镍氢电池：由氢离子和金属镍合成。 比镍镉电池多30%的电量储备。 它比镍镉电池更轻，使用寿命更长，并且不污染环境。 镍氢电池的缺点是价格比镍镉电池贵，主要性能比锂电池差。

三元锂电池根据电池正极材料而得名。 是指正极材料采用镍钴锰酸锂三元正极材料的锂电池，简称三元锂电池。 市场占有率较高的三元锂电池供应商主要是日韩企业，如松下、三星等。特斯拉采用的三元锂电池，是由7000多颗18650电芯组成的电池组。

正极材料是产业链关键

从锂电池产业链来看，主要包括锂原材料、正极材料、负极材料、电解液、隔膜、生产设备等。 其中，正极材料在锂电池中的质量相对较大（正负极材料的质量比为3:1~4:1），在锂电池的生产成本中占比较高，一般为25%~30%。

2018年和2019年前驱体产能增速均超过40%。高镍材料2019年开始进入快速增长通道。

2019年中国硫酸镍行业分析

硫酸镍产品主要包括七水硫酸镍、六水硫酸镍、无水硫酸镍。 市售的硫酸镍主要是六水硫酸镍。 工业硫酸镍执行化工行业标准（HG/T2824-2009）。 六水硫酸镍有两种变体：α型和β型。 前者为蓝色四方晶体，后者为绿色单斜晶体。 加热至1030℃时失去6个结晶水。 易溶于水，微溶于乙醇和甲醇，其水溶液呈酸性，微溶于酸和无水。

有毒的。 自2015年5月1日起，硫酸镍（包括含有结晶水的硫酸镍）被列入《危险化学品名录》（2015年版），需要作为危险化学品进行管理。

硫酸镍用途：

硫酸镍的制备工艺：

2018年硫酸镍产量

2017年我国硫酸镍产能44万吨，产量32.6万吨，同比增长60%。 预计2018年中国硫酸镍产量在43万吨至50万吨之间，同比增长约38%，全球产量将达到70万吨左右。

近两年主要硫酸镍产能扩张：新能源镍需求前景刺激硫酸镍产能大幅扩张。 预计2020年全球硫酸镍产能将扩大至100万吨以上，较2018年扩大40%。同时，中国企业已开始进入印尼红土水法冶炼项目，以满足未来原料需求硫酸镍的原料。

硫酸镍产能快速扩张：

硫酸镍未来发展趋势

用户对新能源汽车的续航要求越来越高，品质要求越来越高，价格不断下降。 用户的这些苛刻需求最终会通过产业链末端传递到上游。 发展新能源汽车现已成为国家战略。 各地政府正在制定产业发展规划，引领和推动产业发展。 各种资本开始大量进入这个新兴行业。 如此看来，产能过剩、行业洗牌的日子已经不远了！ 因此，未来的竞争一定是供应链的竞争！ 随着产业链的进一步整合，硫酸镍可能会慢慢成为中间产品。 青山+格林美+邦普联手打造的从红土矿到正极材料的紧密产业链将改变行业规则！

硫酸镍重要新原料---镍豆/镍粉

全球镍豆产能近30万吨，2017年产量24万吨。 目前LME镍库存约为21万吨，其中镍豆库存约为16.7万吨，占比80%。 从国内硫酸镍产量来看，2018年以镍豆、镍粉等原料生产硫酸镍的量约为3.5万吨。 由此看来，原料供应不会成为制约硫酸镍生产的瓶颈，硫酸镍的供应相对富有弹性。 预计2019年利用金属镍豆和镍粉生产的硫酸镍实物量将超过20万吨。

自溶镍豆生产前驱体的优缺点

2017年以来，部分前驱体厂因成本原因采购镍豆/镍粉生产液体硫酸镍； 2018年自溶镍豆/镍粉用量为镍金属3.5万吨，预计2019年将达到4.5万吨左右； 镍豆/镍粉自溶优点：减少结晶和再溶解成本以及硫酸镍运输成本（但碱耗会增加）； 镍豆/镍粉自溶缺点：生产线投资大，原材料有限，适应性差，安全风险大！

风险：随着主要镍生产商不断调整产品结构、打造产业链，未来镍豆供应量将逐渐减少。