镍产业链之硫酸镍详解（五）
众所周知，3月份搜索次数最多的商品是镍。 伦镍“五连破”震惊全球国际金融市场。 其产业链和供需备受关注，成为市场热点话题。 众所周知，镍产业链品种繁多，团队一直深入研究镍产业链各个环节，及时获取行业最真实的数据和信息。 他们整理编写了题为《镍产业链各品种详解》系列专题，以更好地服务广大客户群，进一步了解镍产业链各品种。 本文是对镍产业链中硫酸镍的全面介绍。 全文将详细讨论硫酸镍的定义与分类、用途、冶炼工艺、产能、产量与分布、主要生产企业介绍、产品定价模型等六大章节。 可供近期和长期关注镍行业的各界人士参考。
1.什么是硫酸镍？
硫酸镍有无水硫酸镍、六水硫酸镍和七水硫酸镍三种类型。 大多数产品是六水合物，有两种变体：α型和β型。 前者为蓝色四方晶体，后者为绿色单斜晶体。 2021年之前，市场流通的商品主要是硫酸镍晶体。 随着2021年硫酸镍需求的快速增长，液体硫酸镍逐渐成为流通中商品的重要组成部分。
2、硫酸镍的用途
硫酸镍根据用途不同主要分为电镀级硫酸镍和电池级硫酸镍。 市场交易时以行业标准HG/T2824-2009为基本标准。 电镀级和电池级的主要区别在于钴元素。 由于产品电镀时钴元素是有害物质，因此电镀级硫酸镍要求钴元素含量较低。 越好，一般不超过0.05%，虽然电池级钴是有益物质，但其对磁性异物的要求一般不应该更高。 因此，电池级和电镀级由于微量元素的差异，一般不能互换使用。
电池行业：主要应用于镍钴锰三元锂电池行业，制备镍钴锰/铝三元前驱体，镍含量的高低决定电池材料的能量，是主要发展方向之一动力电池；
电镀工业：是电镀镍和化学镍的主要镍盐，也是金属镍离子的来源。 它可以在电镀过程中离解镍离子和硫酸根离子。
其他行业：
在硬化油生产中，它是油脂加氢的催化剂。
医药工业用作维生素C生产中氧化反应的催化剂。
在无机工业中，用作生产其他镍盐的主要原料：如硫酸氨镍等。
印染工业用于生产酞菁艳蓝络合剂，用作还原染料的煤染料。
上述行业的应用中，电池和电镀领域使用量最大。 2021年，90%以上将是电池消耗，剩余电镀消耗将低于6%。
3、硫酸镍生产工艺
硫酸镍的生产工艺均为湿法，一般工艺流程为原料浸出-提纯-固液分离-萃取-结晶。 根据原料种类的不同，实际生产中会有细微的差异。 其中冰镍生产线最为复杂，需要将冰镍粉碎成粉末，然后加压浸出； 而镍豆和镍粉的工艺最为简单，因为其原料中镍含量纯度较高。 原因是原料只需经过浸出、除去杂质即可使用。
4、硫酸镍主要原料来源
硫酸镍原料目前主要分为镍豆/镍粉、镍湿法冶炼中间产品、废镍、高冰镍。 2021年，镍豆及镍粉原料占我国硫酸镍原料比重为43.65%，镍中间产品（含高冰镍）原料比重为33.25%，回收原料比重为17.19%。
镍豆/镍粉：我国主要进口品牌有必和必拓、嘉能可、安巴托维。 由于溶解镍豆和镍粉工艺简单，生产线建设一般只需要四分之一的时间，因此2021年硫酸镍的需求将迅速增长，在增长的情况下，企业开始通过溶解镍豆来补充镍豆。硫酸镍，溶解硫酸镍产量得以快速扩张。 2021年3月以来，镍豆、镍粉消费量持续增加。 5月，镍豆、镍粉开始变成硫酸。 主要原料为镍。 正因为如此，原厂生产的硫酸镍无法满足国内需求。 公司已从伦敦金属交易所进口镍豆。 LME库存开始快速下降。 截至2022年3月11日，LME镍豆库存已不足6万吨。
镍湿法熔炼中间体：我国使用的镍湿法熔炼中间体主要依赖进口。 2021年，中国镍加氢冶炼中间体进口量为41.41万吨实物，折合金属约8.28万吨。 生产企业主要有Ramu 、VNC、Liqin、First 等几个项目。 由于新疆冶炼厂股权变动导致停产，2021年上半年供应量大幅减少，导致MHP系数快速上升并突破历史高位，也加速了产量的增加。印度尼西亚的中间镍湿法冶炼产品。 2021年6月，印尼货物将输出并运往中国，镍水法冶炼中间体供应将开始增加。 2021年底，印尼MHP项目将陆续投产。 未来印尼镍加氢冶炼中间体供应量将持续增加。
Ramu镍钴：Ramu镍钴项目位于巴布亚新几内亚马当省。 项目建设总投资122.75亿元。 该项目是中国企业在海外投资最大的氢氧化镍钴项目，年产能约3万吨。 2019年10月18日，因工厂泥浆泄漏导致废物进入巴萨穆克湾造成水污染，当地政府表示无限期关闭尼科矿。 此后，当地企业开展相关补救措施，工厂于10月25日恢复生产。2019年产量减少约3万金属吨。 2021年10月27日，为防止疫情蔓延，瑞木停产两周，影响3300-3800金属吨，预计全年产量32000-34000吨。
VNC：VNC项目主要产品为氧化镍和氢氧化镍钴。 氧化镍生产线自2020年5月起停产，此后仅生产氢氧化镍钴。 2020年9月，该公司表示，因未能与澳大利亚新世纪资源有限公司达成出售协议，将关闭多年亏损的VNC项目。2021年3月，淡水河谷将该项目出售给Prony新喀里多尼亚财团，月产量约2000金属吨。
力勤：宁波力勤资源科技有限公司与印尼哈利达公司共同开发当地红土镍资源，建设大型镍钴冶炼项目——力勤OBI岛项目，年产氢氧化镍钴产品镍金属。 约37500吨，月产能近3000金属吨，2021年产量将达到12015吨。
第一量子：2017年9月，由于镍价持续走弱导致公司股价下跌，第一量子决定暂停镍矿运营。 2020年3月恢复生产，年产量1.27万吨。 2021年受疫情影响，劳动力短缺，三、四季度产量下降。 预计年产量17000-20000吨。 2021年5月19日，第一量子将镍矿30%的股权出售给POSCO。 从2024年开始，第一量子每年将为POSCO提供7500吨氢氧化镍和氢氧化钴用于生产。 硫酸镍。
：土耳其的中间产品来自Meta Nikel的项目。 产品为氢氧化镍钴。 该项目于2014年投入建设，2016年开始商业生产，年生产能力2万吨。
废镍：我国废镍主要由废三元锂电池、电镀废泥、黄渣、合金等组成。其中，随着新能源产业的快速发展，废三元锂电池的比例逐渐增加，企业已经开始布局这个产业链，未来这种原材料的消耗将会大幅增加。
高冰镍（镍冰铜）：冰镍又称冰镍，是镍、铜、钴、铁、硫金属硫化物的共晶熔体。 一般用作电镍、镍盐等的原料。高冰镍是传统镍盐生产企业的主要原料之一。 在传统工艺中，高哑镍是由硫化镍精矿生产的。 不过，青山实业宣布，自2021年10月起一年内将分别向华友和中威供应冰镍6万吨、高冰镍4万吨。 此次事件使其成为硫酸镍和不锈钢的交集，这意味着印尼将加快新能源原材料供应。
5、硫酸镍的分布和生产
随着三元前驱体企业整合进程不断加快，我国硫酸镍产区大多跟随三元前驱体产区，包括浙江、湖南、湖北、广东、广西、贵州等。 上述地区到2021年产量占全国总产量的73%。
六、主要硫酸镍生产厂家介绍
硫酸镍因用途不同分为电池级和电镀级。 随着需求下降，传统生产电镀级的公司已逐渐将产品转向电池级。 现阶段国内电镀级硫酸镍的主要生产厂家是金川集团和吉恩镍业。 工业、光华科技等
电池级硫酸镍在新能源的推动下得到快速发展。 2021年，中卫硫酸镍自产量已成为全国第一，主要是镍豆/镍粉溶解； 格林美的硫酸镍产量是近几年来的。 处于领先地位，多年来深耕回收领域。 其回收部门是其原材料来源中最重要的部分； 金川集团是中国精炼镍产业链当之无愧的第一，产品性能也处于行业领先地位； 值得一提的是，长江能源的货物2021年出货量位居中国硫酸镍市场第一。上述企业生产的硫酸镍大部分为自用。 2021年，长江能源快速扩大镍豆溶解产能，积极为市场提供OEM硫酸镍，使其成为硫酸镍出货量第一名。
7、硫酸镍定价模型
硫酸镍的交易模式是以销定产。 卖方每天根据自身成本、利润、市场判断等进行报价，价格由原材料成本和加工费两部分组成。
原材料成本定价模型：
(a)镍豆：镍价+升贴水；
(b) MHP：镍价*折扣系数；
(c)高冰镍：镍价*折扣系数；
（d）锂电池废品：货物镍含量*电解镍价格*折价系数。
成交价格为买卖双方协商确定合同后的实际成交价格。 批量单价是指卖家有库存待售或有多余订单未售出时的少量价格。
长期协议价格是买卖双方以硫酸镍价格为基准，按月均价结算，并在结算时给予一定折扣，按季度、半年度签订协议的价格。 、年度和其他周期。